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范雨露 制图

　　◎记者 孙小程

　　“下周将在特斯拉里面与各部门开会，要点关注东说念主工智能/自动驾驶系统、擎天柱（Optimus）机器东说念主分娩蓄意以及车辆分娩和录用。”9月16日，特斯拉CEO马斯克在大意平台上清晰的行程，烽火了大洋此岸商场对机器东说念主见识的眷注。

　　“近似于电动车，特斯拉在东说念主形机器东说念主行业依旧阐述着‘鲶鱼效应’，一坐全部王人对A股关联板块有不小的影响。”别称关注东说念主工智能的券商分析师进取海证券报记者示意，从已裸露的视频和数据看，特斯拉的Optimus已展现出时候先进性和多场景符合才智，其在畅通截止、AI算法和任务履行方面具有卓绝发达，大略胜任家庭环境中的多种处事责任。

　　在该券商分析师看来，要是Optimus能按蓄意竣事边界化量产，瞻望特斯拉将复刻电动车行业的发展轨迹，带动总共产业链的发展。

　　Optimus第三代量产渐进

　　产物层面，特斯拉此前也曾发布了Optimus第一代和第二代，二者均在本色场景中伸开了覆按，但距离大边界量产仍有不小距离。现在尚在“闭关”的Optimus第三代，被商场视为时候更进修、最有望竣事量产的一代。

　　据马斯克最新清晰，特斯拉现在正在敲定Optimus第三代的联想。这款在他看来是“东说念主类历史上最伟大的产物”将竣事多数目分娩，会领有“像东说念主类相通贤慧的手”。为此Optimus第三代将搭载复杂的手部联想和匡助明白试验的“AI想维”，预期每条手臂将搭载26个履行器。

　　马斯克称，为措置机器东说念主手部和前臂的工程清贫，公司必须从零运行创建供应链。当这款机器东说念主达到年产100万台的里程碑时，其每台分娩资本将降到2万好意思元至2.5万好意思元，其中AI芯片的资本可能在5000好意思元至6000好意思元。

　　开源证券分析称，贤慧手正向着高度仿生、精采化地方升级，是Optimus第三代迭代强详情趣的要点。邻近10月，Optimus第三代机器东说念主定型越来越近，后续订单落地的讯息将给板块带来握续催化。Optimus第三代机型定型后，特斯拉将进行大边界制造的测试，预期出货量瞻望为3万台至5万台；并可能同步开采面向将来大边界量产的Optimus第四代机型，同期对供应商产能建立、国际建厂等建议明确的要求。

　　无论是从特斯拉的发展战术，照旧从马斯克个东说念主诉求的角度看，Optimus必须扛起大旗。凭证特斯拉近日发布的“宏图蓄意”第四篇章，FSD和Optimus的边界化将是最为要紧的事项。

　　关于马斯克而言，Optimus的录用与他的个东说念主利益高度绑定。近日，特斯拉董事会向马斯克建议了一份全新的薪酬有有计划，潜在价值约1万亿好意思元，“累计录用100万台东说念主形机器东说念主（自2025年9月3日起操办）”是其中的解锁条款之一。

　　不外，马斯克曾在东说念主形机器东说念主业务上屡次“改口”，Optimus量产节点也胁制延后，这也为其招致了不少月旦声息。这一次Optimus能否“一雪前耻”，还有待不雅察。

　　A股公司“闻风而动”

　　近日以来，受马斯克自购特斯拉股票、特斯拉“宏图蓄意”等多要紧素影响，特斯拉股价强盛上涨。A股机器东说念主产业链也掀翻涨停潮，三花智控、拓普集团、宁波华翔等纷繁大涨。

　　回溯来看，Optimus小到时候联想，大到量产预期，均会让A股商场为之“躁动”。此前有商场讯息称Optimus量产遇挫、退换联想，一度导致关联板块大跌。

　　不外，由于金额或影响未达尺度及交易守密等原因，现在少有A股上市公司在公告、互动平台等公开渠说念“认领”Optimus供应商的身份。

　　山西证券称，特斯拉东说念主形机器东说念主两大Tier1（一级供应商）厂商辩认为拓普集团和三花智控。其中，拓普集团成立了电驱业绩部切入具身智能机器东说念主业务。2025年半年报高傲，拓普集团与客户从直线履行器运行调和，鉴于公司在IBS方面的研发素养及集中，赶紧得到客户好评后，又启动了旋转履行器的研发，然后又运行研发贤慧手电机等产物，也曾屡次向客户送样，姿色进展赶紧。

　　依靠在电机制造专科常识、边界化和资本截止才智等方面的上风，三花智控成效切入仿期许器东说念主机电履行器制造领域。半年报高傲，在仿期许器东说念主业务方面，公司聚焦多款关键型号产物开展时候矫正，配合客户进行全系列产物研发、试制、迭代、送样，并获客户高度评价，取得了一系列围绕现存产物的立异效果，竣事了产物力的举座普及。

　　此外，9月2日，有商场讯息称，当日特斯拉与供应商开电话会，对来岁机器东说念主产能给出“极端乐不雅”的指点，要求供应商来岁一季度作念好产能爬坡准备，并瞻望到来岁三季度，单周产能有望达到1万台。浙江荣泰被视为据说中的供应商，盘后公司复兴称，确乎与特斯拉存在调和相通，但现在无应裸露而未裸露的首要事项。

　　前述分析师以为，特斯拉在东说念主形机器东说念主的供应链上，瞻望会复用其进修的电动汽车供应链体系。同期国内已有多量汽车供应链企业切入机器东说念主零部件赛说念，袒护延缓器、丝杠、关键等中枢措施。不外，Optimus的联想仍在迭代中，供应链花样并非一成不变，不摒除再行分派的可能。